กลยุทธ์ Market-Making
ทำให้ Market-Making เข้าถึงได้ทุกคน
ปัญหาเดิม: Market-making ต้องการเงินทุนมาก ความเชี่ยวชาญทางเทคนิค และการติดตาม 24/7 - ทำให้คนส่วนใหญ่เข้าไม่ถึงโอกาสที่มีกำไรเหล่านี้
วิธีแก้ของ JVAULT: รวมเงินทุนของทุกคนเข้าด้วยกันและใช้กลยุทธ์ market-making แบบมืออาชีพที่บุคคลทั่วไปไม่สามารถเข้าถึงได้
ภาพรวมกลยุทธ์
USDC ที่รวมของคุณช่วยให้เกิดการฟาร์ม airdrop แบบมืออาชีพบน centralized perpetual exchanges เราเน้นpure market-makingเพื่อสะสมคะแนนแพลตฟอร์มที่แปลงเป็น airdrop มีค่า
1. ปิด 📊
- ออกจากตำแหน่งที่เปิดไว้ทั้งหมด
- บันทึกกำไรและขาดทุน
- แปลงสินทรัพย์เป็น USDC
2. เก็บเกี่ยว 💰
- คำนวณผลงานสุทธิ
- อัปเดต NAV ของ vault
- ประมวลผลคำขอถอน
3. ปรับสมดุลใหม่ 🔄
- นำเงินทุน 80% ไปเปิดตำแหน่งใหม่
- รักษาเงินสำรอง USDC 20%
- เริ่มสัปดาห์เทรดใหม่
แนวทาง Market-Making
หลักการหลัก
- Delta Neutral: ลดความเสี่ยงจากทิศทางราคา
- จับ Spread: ทำกำไรจาก bid-ask spreads
- เน้นวอลุ่ม: เป้าหมายคู่เทรดที่มีวอลุ่มสูง
- การบริหารความเสี่ยง: การกำหนดขนาดตำแหน่งและ stop-losses
แพลตฟอร์มเป้าหมาย
- หลัก: lighter.xyz (โฟกัสปัจจุบัน)
- อนาคต: Hyperliquid แพลตฟอร์ม perpetual อื่นๆ
- กลยุทธ์: แนวทาง multi-vault (JVAULT-Lighter, JVAULT-Hyperliquid)
- โฟกัส: การฟาร์ม airdrop ผ่านกิจกรรม MM ที่สม่ำเสมอ
ตัวขับเคลื่อนผลงาน
| ปัจจัย | ผลกระทบ | หมายเหตุ |
|---|---|---|
| ความผันผวนตลาด | 📈 สูงขึ้น | โอกาสเทรดมากขึ้น |
| วอลุ่มการเทรด | 📈 สูงขึ้น | จับ spread ได้ดีขึ้น |
| ประสิทธิภาพเงินทุน | 📈 สูงขึ้น | การกำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะ |
| การแข่งขัน | 📉 ต่ำลง | spread ที่มีให้ลดลง |
การควบคุมความเสี่ยง
ขีดจำกัดตำแหน่ง
- สูงสุด 10% ในคู่ใดคู่หนึ่ง
- สูงสุด 80% ที่นำไปใช้ตลอดเวลา
- รักษาเงินสำรองเสมอ
ขีดจำกัดเวลา
- ปิดตำแหน่งทั้งหมดภายในวันอาทิตย์ 06:50 UTC+7
- ไม่ถือค้างคืนระหว่างการตัดรอบ
- เริ่มใหม่ทุกวันจันทร์
การป้องกันทางเทคนิค
- Stop-losses อัตโนมัติ
- การติดตามแบบ real-time
- ความสามารถปิดฉุกเฉิน
แหล่งรายได้
รายได้หลัก
- การฟาร์ม Airdrop: การสะสมคะแนนในแพลตฟอร์มเป้าหมาย
- Spread การเทรด: กำไรจากกิจกรรม market-making
- ค่าธรรมเนียมการจัดการ: 0.25% จากการฝาก/ถอน
การแจก Airdrop
- 70% ให้ผู้ถือ JVAULT (ตามสัดส่วนการถือครอง)
- 30% ให้ protocol (ค่าใช้จ่ายดำเนินงานและพัฒนา)
ความคาดหวังผลตอบแทน
ผลตอบแทนขึ้นอยู่กับ:
- เวลาและขนาดของ airdrop
- การเปลี่ยนแปลงระบบคะแนนของแพลตฟอร์ม
- ความสามารถในการทำกำไรจาก market-making
- การแข่งขันในแพลตฟอร์มเป้าหมาย
ความโปร่งใส
- รายงานรายสัปดาห์: สรุปผลงานทุกวันอาทิตย์
- ข้อมูลบน Chain: ทุกทรานแซคชัน vault เป็นสาธารณะ
- ประวัติ NAV: ประวัติราคาครบถ้วน
- อัปเดตกลยุทธ์: แจ้งการเปลี่ยนแปลงให้ผู้ใช้
ก่อนหน้า: ← ราคา NAV | ถัดไป: โครงสร้างค่าธรรมเนียม →